錢來也

近期國際資本市場受到美中貿易戰衝擊，表現轉趨波動，直接影響台股表現。根據外資及業界最新觀點，台股中，包括網通等電子族群，以及部分鋼鐵、塑化相關個股形成的「貿易戰受惠股」，將成為下半年市場追捧的重要族群。

美中貿易戰爭危機未除，全球股市仍有震盪可能，關稅戰正式開打後，雙方仍可談判，還是存在協商可能性，短期留意漲多個股進入回檔的風險，在籌碼不安氣氛下，操作難度高。

 

法人表示，此次貿易戰開打之後，若沒有進一步擴大，台股短期衝擊趨緩；如果失控，勢必影響更多產業，貿易戰拖太久或擴大到科技產業，可能出現景氣提前下滑的機率。若雙方經由談判而暫時休兵，在美、歐等主要經濟體基本面穩健，以及中國大陸有效進行結構性改革的情境下，國際經濟情勢應該有望回歸平穩。

就短線而言，網通、鋼鐵、塑化等族群是目前的「貿易戰受惠股」族群，將會有機會受惠於轉單的效應，成為市場的抗震首選。

台股盤面上，智邦、明泰、合勤控、正文、奇偶、晶睿、泰鼎-KY、中鴻、大成鋼、台塑化等，是備受矚目的十大「貿易戰受惠股」。

智邦受到臉書、Amazon青睞，高階交換器出貨比重持續提升，隨著傳統電子旺季來臨，法人看好智邦訂單需求走升，加上400G新品下半年有望出貨，將挹注整體營運成長。

晶睿董事長陳文昌表示，美中貿易戰，美國禁止海康、大華等大陸大廠監控產品銷售，釋出很多的訂單空間，台灣廠商相對受惠。晶睿已於桃園增設新廠房，將產能倍增，預計10月量產，未來所有旗下產品均由台灣生產製造。

台塑化則因石化原料報價高檔，加上綠色環保新規IMO2020將於2020年上路，將為煉油市場帶來結構性變化，台塑化因具有利產品產量和原油來源，成為法人推薦追蹤標的。

由於台塑化柴油煉油占比達38%，同時酸原油折價幅度擴大，將有助台塑化降低成本，並提高毛利表現。

(出處: 中時、經濟 財經 投資自有風險,請投資人審慎評估)